債券etf好嗎?

隨著美國遭逢通膨而啟動激烈的升息策略，債息貼近基準利率，使得債券ETF的殖利率高漲，在台灣已然成熟的債券ETF此時正好很適合投資人納入投資組合。 大家都知道80/20法則，不論你認不認同，確實大部份股票投資人沒有膁到股票交易的價差，甚至看去整個大盤真正盈利很好的也只有比例不高的公司（或許20%吧，也符合80/20）。

什麼是債券到期殖利率?

「債券到期殖利率」這個利率指標則是反映市場的波動，也是影響「債券價格波動」的因素。 代表了投資人按當前市場價格買入債券，並且一直持有至到期時，可以獲得的年平均收益率。 你可以把它當作「以年率計算債券投資的報酬率」 ，這個利率考量了買入價格、利息、債券票面值格來推算出的年化報酬率，是投資人最常作為投資依據的利利率指標。 利率與價格呈現反向變動，當利率上升，債券價格就會下跌；而長天期債券，因為面臨利率風險也較大，因此價格波動也較短天期大。 又稱為違約風險，以美國公債來說，由於是世界最大的經濟體，因此信用風險低；反之，某些新興國家的主權債有可能相對信用風險較高，而必須給予相對應較高的利率。 當投資國外債券，未來想兌回本國貨幣時，可能會造成匯差。 因此透過定期定額來分散單一投入時的匯差，是一種方式。

長短天期債券etf有什麼不一樣?

三、長、短天期債券ETF有什麼不一樣？ 除了債券的發行者不一樣之外，債券型ETF仍然有不同的「發行期限」，例如美國公債發行期限常見的有1~3年、3~5年、7~10年、20年以上。 當發行期限越長，發生大波動的機會可能就越大 (例如通膨加劇侵蝕利息、或是一國經濟前景堪憂)，因此長天期債券ETF在風險較大的情況下，理論上必須給予較高的利率，來吸引投資人。 我們從極中期的10年美國公債，與短期2年期公債，兩者間的利差可清楚看到大多時間都是正數，代表實務上長天期享有較高的利率。 但偶爾會發生殖利率倒掛，利差為負值的情況 ►點我了解2022年中，殖利率倒掛發生了什麼事！ 永豐金證券的 「豐存股」擁有全系列台、美機構發行之公債ETF！ 票面利率是發行者，在發行當下約定好要給予的利率，通常是固定的。

非投資等級債的殖利率會越高越好嗎?

一般來說，違約風險愈高的債券，其殖利率會愈高，所以整體看來會呈現「非投資等級債」的殖利率高於「投資等級債」、「公司債」的殖利率高於「公債」的情況。 從表格可看出，與美國公債相關的3檔債券ETF，包含國泰20年美債（00687B）、元大美債20年（00679B）、富邦美債20年（00696B）近1年殖利率落在3.0%至3.9%間，比前面7檔公司債來得低，反映出公債的違約風險較低。